1. 国产GPU出货量统计 

2024年的出货统计，其中英伟达以70%的市场份额，占据这绝对的第一；第二名是华为的昇腾，占了23%，其他的总共只占了7%。

在这7%里面，百度又是出货最多的，其次是天数、寒武纪、沐曦、燧原、太初和摩尔线程。AMD和Intel的AI芯片看来在国内基本上是没有什么市场的。

在AI芯片的应用场景中，推理的应用已经占据了大头，占了58%，而训练只占33%，大家都说2025年是AI应用的元年，今年将会是AI应用大爆发的一年，其实在笔者看来，这种势头在去年就已经开始了。 

2. 2025年DRAM和NAND Flash市场预测

DRAM 存储器

市场规模：据相关报告，2024 年 DRAM 营收达 907 亿美元，同比增长 75%，2025 年预计营收为 1365 亿美元，年增约 51%。

增长因素：一是 AI 服务器需求爆发，数据中心对高性能计算需求激增，AI 服务器需大量高性能 DRAM。二是 PC 和移动设备需求复苏，全球经济逐步复苏，消费者对 PC 和移动设备更新换代需求增加，制造商增加 DRAM 配置。三是关税政策触发部分补库存需求。四是 HBM 等高附加值产品崛起，HBM 在 2024 年占 DRAM 位元出货量的 5% 和营收的 20%，DDR5 等产品的市场占比也在提升。

市场格局：2025 年一季度，SK 海力士凭借在 HBM 领域的绝对优势，以 36.7% 的市场份额登顶全球 DRAM 市场第一，终结了三星长达四十多年的市场统治地位。

NAND Flash

市场规模：2024 年 NAND Flash 营收为 674 亿美元，同比增长 77%，2025 年预计达 870 亿美元，年增长 29%。

增长因素：一是高容量 QLC 企业级固态硬盘（SSD）的兴起，北美云计算服务提供商已开始在推理 AI 服务器中广泛采用。二是智能手机中 QLC UFS 的应用，部分中国智能手机制造商 2024 年四季度开始采用，苹果预计 2026 年将 QLC 纳入 iPhone。三是制造商资本支出受限抑制供应，以及服务器需求复苏。

价格趋势：2025 年第二季度，NAND Flash 价格将止跌回升，Client SSD 价格环比增长 3 - 8%，NAND Flash Wafer 价格涨幅或达 10 - 15%。细分品类中，Client SSD 因 PC 市场复苏成为主要增长点，Enterprise SSD 价格持平，eMMC/UFS 等嵌入式存储价格稳定。

3. 中芯国际遇到了什么突发情况”？

5月9日，中芯国际就前一天发布的第一季度财务报告举行业绩说明会。

中芯的业绩其实是还不错的，公司单季销售收入22.47亿美元，较上季度增长1.8%，毛利率为22.5%，与上季度持平，产能利用率达到89.6%，环比增长4.1个百分点。但是公布业绩后股价大跌，主要的原因是Q2的业绩指引不太好：预计销售收入环比下滑4% - 6%，毛利率处于18% - 20%区间，出货量将保持相对稳定，不过平均销售单价有所下降。

2024年中芯国际的资本开支达到73.26亿美元，折旧摊销费用已达37.42亿美元，占销售成本的30.1%，2025年赵海军宣布资本支出与去年70多亿持平，将继续带动折旧以每年超20%的水平大幅度上扬。从结构上看，资本开支中90%投向设备采购（7年期折旧），主要用于28nm及以上成熟制程的光刻机、刻蚀机等关键设备，10%用于晶圆厂基建（10年期折旧）。

华虹的季报也显示出类似的问题，华虹2025年第一季度营收为5.4亿美元，利润375万美元，比预估的2500万美元大幅不及预期，资本开支5.1亿美元。华虹的问题还是这几年开始的高资本支出，向中芯国际看齐的每年与营收差不多的资本支出，最终带来的就是节节攀升的折旧摊销，表现在报表上将导致增收不增利，甚至是利润大幅降低。

对于产线调整带来的生产波动，导致中芯国际一季度后期产品平均售价（ASP）出现下滑的态势，赵海军表示，在今年2月份举行的业绩会之后，一方面由于公司厂务在年度维修时出现突发情况，影响了产品的工艺精度和成品率问题，另一方面公司一季度新进设备较多，在设备验证过程中，发现设备性能和工艺表现需要改进，导致产品良率波动。以上影响预计延续到未来四到五个月，公司管理层正积极优化产线运营效率，以应对当前市场环境中的价格波动挑战。

4. 联想自研芯片 SS1101 5nm + 10核

近日，联想自研芯片 SS1101 随着 YOGA Pad Pro 14.5 AI 元启版平板电脑的发布而进入大众视野。从核心参数来看，SS1101 在 CPU 部分采用 64 位 10 核心 Arm v8 架构，频率最高可达 3290MHz，独特的 2+3+2+3 丛集布局，使其在多任务处理和复杂运算场景下，具备高效的性能表现。虽然超线程或适配等因素可能影响识别准确性，但如此配置已展现出强大的性能潜力。GPU 方面，SS1101 搭载的 “Mali-G720-Immortalis”，虽命名存在特殊之处，但可确认其属于 “G720” 世代，能够为图形渲染、游戏运行等提供稳定且流畅的支持 。在芯片制造工艺上，有泄密者暗示其采用台积电 5nm 工艺，相比中芯国际或三星，台积电在芯片制程技术上的优势，为 SS1101 的性能提升和功耗优化奠定了坚实基础。

5. 中国 28 纳米产能占比

目前中国 28 纳米产能占全球比例没有确切的单一数据，但综合多方面信息可以有一个大致范围。

据科技视觉 4 月 6 日发文，国际半导体协会（SEMI）报告显示，中国生产的成熟制程芯片（28 纳米及以上）已占全球产能的 28%。而工信部 4 月 10 日发布的《半导体产业白皮书》显示，中国 28 纳米及以上成熟制程产能已占全球 35%。另外，中芯国际作为中国半导体制造的重要企业，其 28 纳米产能占全球 28%。中芯国际28nm车规芯片已通过AEC-Q100认证，2025年产能预计增至15万片/月。

整体来看，中国在 28 纳米及以上成熟制程芯片产能方面在全球已占据相当重要的地位，且呈不断上升趋势。预计到 2027 年，中国 28 纳米及以上成熟制程芯片产能全球占比将提升至 39%。

6. 2024全球功率半导体排名出炉，士兰微第六，比亚迪第七

根据英飞凌发布的2025财年第二季度财报，2024年全球功率半导体市场总规模缩小至323亿美元。

中国的士兰微电子以3.3%的市场占有率跃升至全球第六，而比亚迪则首次跻身全球前十，市场份额达到3.1%位列第七。

英飞凌作为全球领先的半导体公司，其在功率半导体市场的市占率仍位居全球第一，但2024年同比下降了2.9个百分点，降至17.7%。

排名第二的安森美半导体市占率也下降了0.5个百分点，为8.7%；排名第三的意法半导体市占率下降了1个百分点，为7%。

7. 北方华创 2025 年 Q1 销售业绩

营业收入：实现营业收入 82.06 亿元，比上年同期增长 37.90%。

净利润：归母净利润为 15.81 亿元，比上年同期增长 38.80%；扣非净利润为 15.70 亿元，比上年同期增长 44.75%。

经营活动现金流：经营活动产生的现金流量净额为 - 17.29 亿元，比上年同期下降 834.01%。主要是公司为满足订单需求，采购商品支付的货款增加，导致现金流出增多。

毛利率：毛利率为 43.02%，同比下降 0.38 个百分点，环比上升 3.10 个百分点。

据记者统计，科创板半导体设备企业共12家，本季度有11家实现营收同比增长，其中，有9家同比增长超25%，呈现出逐步加速的趋势。然而，在净利润方面，仅有6家实现同比增长，有四家的净利润同比下降了100%以上，两极分化现象严重。

8. 2024年全球半导体产业链

9. 政策大转弯美国废除人工智能扩散规则

5月13日，美国商务部正式发布文件，启动撤销前拜登政府签署的《人工智能扩散规则》（AI Diffusion Rule），并宣布将推出新的替代规则。与此同时，美国将采取额外措施加强对全球芯片出口管制。这一决定旨在简化规则，释放美国的创新能力，并确保美国在人工智能领域的主导地位。

值得一提的是，美国商务部BIS还发布新规，在加强对海外AI芯片的出口管制同时，还不准全球使用华为昇腾AI芯片等。美国相关指导意见指出，在世界任何地方使用华为昇腾（Ascend）芯片违反了美国的出口管制。此举表明，美国在封堵中国在AI技术领域的进步仍将不余遗力，而且直白、毫无遮掩又蛮横无理。

整体来看，《人工智能扩散规则》被废除主要有以下几个原因：

一是阻碍创新与企业负担：拜登政府制定的《AI扩散规则》被认为过于复杂且官僚化，限制了美国企业的创新能力，并增加了企业的运营负担。比如，该规则对全球不同国家和地区实施分级管控，导致企业需要处理繁琐的合规程序，从而削弱了美国在全球科技领域的竞争力。

二是损害外交关系：该规则被认为疏远了美国与其盟友的关系，尤其是对一些友好国家实施严格的出口限制，引发了外交争议和不满。凯斯勒就批评拜登政府的AI政策考虑欠妥，对美国的技术优势和国际合作关系造成负面影响。在5月13日当天的美沙投资论坛上，特朗普宣布，沙特阿拉伯承诺将向美国投资6000亿美元。这毫无疑问将使英伟达、AMD等美国科技企业受益，而新的AI芯片出口管制也将向沙特等“盟友”更开放。

三是政策执行难度：规则中涉及的分级制度被认为难以执行，且缺乏灵活性，无法有效应对全球技术发展的动态变化。

四是替代方案的推出：特朗普政府计划用更简单、更高效的规则取代《AI扩散规则》，以释放美国的创新潜力，并确保美国在AI领域的主导地位。新规则将基于风险评估，仅对真正构成安全威胁的情况采取限制措施。

五是科技企业的反对：包括英伟达和AMD在内的科技企业公开反对拜登政府的规则，认为其限制了AI技术的进步，损害了美国的全球技术领导地位。很多美国科技巨头高管表示，美国用过多的规则将扼杀不断发展的创新领域，出口管制最终可能会迫使其他国家采用中国的AI技术。微软总裁布拉德·史密斯(Brad Smith)更是直言：“决定美国或中国谁将在这场AI竞赛中胜出的首要因素，是谁的技术能在全球范围内被更广泛采用。”

六是维护国家安全与合作：特朗普政府希望通过与“可信赖的伙伴国家”合作，构建一个大胆且包容的人工智能技术战略，确保关键技术不落入对手手中，同时推动国际合作与技术交流。特别是在美国向全球发动关税之际，AI出口管制将是其手中的一个贸易谈判筹码。

值得一提的是，当地时间5月12日，沙特王储兼首相穆罕默德·本·萨勒曼宣布，沙特主权财富基金——公共投资基金（PIF）旗下公司“HUMAIN”正式成立。HUMAIN将作为一家统一运营的公司，在人工智能（AI）价值链上开展运营和投资。Humain公司已经表示，将与英伟达在沙特建设人工智能工厂。而英伟达也将与沙特建设AI基础设施，以及培训开发人员，但没有提供财务细节。

据悉，沙特阿拉伯 DataVolt 正在推进在美国投资 200 亿美元建设AI数据中心和能源基础设施的计划。而谷歌、DataVolt、甲骨文、Salesforce、AMD和Uber承诺向沙特、美国共同技术投资800亿美元。

目前，沙特正目标建设成为一个具有全球竞争力的科技中心，并正在迅速扩展数据中心和云计算基础设施。沙特数据与人工智能管理局（SDAIA）局长表示：“这标志着沙特朝着将其定位为数据和AI驱动型经济体的领导者迈出了重要一步。

10. 面积比摩纳哥还大，OpenAI拟建设巨无霸数据中心

据最新报道，OpenAI正计划与阿联酋首都阿布扎比的科技公司G42展开一项规模空前的合作计划：在沙漠中建设一个耗电达5千兆瓦的10平方英里数据中心园区。这一规模若实现，将成为全球最大AI基础设施之一。

OpenAI此次在阿布扎比参与的数据中心项目，是其“星际之门”（Stargate）计划的重要组成部分。这一计划旨在打造专为训练和运行先进AI模型而设计的超级计算集群，满足日益增长的算力需求。

这一AI设施的规模远超目前全球任何已知的数据中心项目。从物理尺寸来看，该园区占地达10平方英里，已超过整个摩纳哥公国。

其5千兆瓦电力消耗是OpenAI在美国得克萨斯州阿比林建设的首个1.2千兆瓦“星际之门”数据中心的四倍以上，相当于五个核电站。

这个项目的另一主角是阿布扎比的科技公司G42。该公司成立于2018年，其董事长为阿联酋国家安全顾问、阿联酋统治者弟弟谢赫·塔赫努恩·本·扎耶德·阿勒纳哈扬。

此次OpenAI与G42的合作并非偶然。早在2023年，OpenAI便与G42达成战略合作，旨在共同推动人工智能在中东地区的应用。

OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼曾在阿布扎比发表讲话时赞誉阿联酋“在人工智能尚未流行时就已开始布局”。

值得注意的是，OpenAI的主要投资方微软也在这场合作中扮演着关键角色。微软不仅向G42投资了15亿美元，其总裁布拉德·史密斯还加入了G42董事会。微软的Azure云服务也将成为“星际之门”项目的技术基础之一。

微软本身在中东已有不少布局。这也意味着阿布扎比“星际之门”项目，不仅是OpenAI的超级工程，还将是微软全球云计算版图的重要支点。

事实上，这个5千兆瓦数据中心园区并非全部归OpenAI所有，而是由多家公司共享。甲骨文公司也参与了该项目，并将至少帮助建设该项目一期工程的一部分。